导演:刘仕裕 (主演:顾冠忠 - 饰田归农, 惠英红 - 饰袁紫衣, 戴良纯 - 饰程灵素, 黄日华 - 饰胡斐, 梁家仁 - 饰胡一刀, 汤镇宗 - 饰福康安, 徐锦江林辉煌元秋 - 饰胡夫人, 杨志卿朱铁和 - 饰石万嗔)
清乾隆年间,江湖并称“南刀北剑”的胡一刀和苗人凤相遇比武。这二人武功高超,侠义双全,虽为对手,但是惺惺相惜。其间胡夫人产下一子,赐名胡斐。胡一刀为防不测,特将妻儿托付给苗人凤。在最后一日的比试中,胡一刀为苗的旭日剑所伤,竟当场毒发身亡。胡家仆从平阿四见情形不好,怀揣秘籍和胡斐躲过苗归农追杀,隐居深山。苗人凤则心怀愧悔,将旭日刀和半月剑埋进胡一刀夫妇的墓中,发誓封刀十年。岁月流转,胡斐已成长为一名英姿飒爽、武功高强的少年英雄,他偶然遇见被苗人凤追杀的苗归农和阿兰,遂勾起为父报仇的念头。他一路下山,却赶上了江湖动荡的大劫……